BB aponta recusa de produtores em renegociar dívidas do agro

Why This Matters

Key context: <p><strong>A presidenta do Banco do Brasil, Tarciana Medeiros, afirmou nesta quinta-feira (12) que parte dos médios e grandes produtores rurais inadimplentes se recusou a pagar dívidas, renegociar operações e apresentar novas garantias à instituição, mesmo após a oferta de programas de repactuação com condições facilitadas.</strong><img src="https://agenciabrasil.ebc.com.br/ebc.png?id=1708599&o=rss" style="width:1px; height:1px; display:inline;" /><img src="https://agenciabrasil.ebc.com.br/ebc.gif?id=1708599&o=rss" style="width:1px; height:1px; display:inline;" /></p> <p>A declaração foi feita durante teleconferência sobre os resultados do terceiro trimestre de 2026. Segundo a executiva, o comportamento de parte dos devedores surpreendeu a administração do banco e tem contribuído para o agravamento da inadimplência na carteira de agronegócios.</p> <blockquote> <p>“Não contávamos com a persistência e intencionalidade do risco moral”, afirmou Tarciana.</p> </blockquote> <p>O vice-presidente de Agronegócios do BB, Gilson Bittencourt, também apontou que parte dos produtores pode estar adiando a renegociação das dívidas na expectativa de conseguir condições mais favoráveis em outro momento.</p> <p>Segundo a direção do banco, os casos de inadimplência estão concentrados principalmente entre produtores de médio e grande porte do Centro-Oeste, que atuam nas culturas de soja, milho e na pecuária.</p> <h2>Risco moral</h2> <p><strong>Tarciana destacou que, mesmo diante de colheitas recordes em 2025 e 2026, parte dos produtores optou por não honrar os compromissos financeiros nem buscar alternativas para regularizar as operações.</strong></p> <blockquote> <p>“Mesmo com colheitas recordes, parte dos grandes e médios produtores optaram por não pagar, nem renegociar, e se recusaram a apresentar garantias”, declarou.</p> </blockquote> <p><strong>O chamado risco moral ocorre quando um devedor adia o cumprimento de suas obrigações por acreditar que poderá obter condições mais vantajosas de negociação ou algum tipo de benefício futuro.</strong></p> <p><strong>A presidenta fez questão de diferenciar os clientes que procuraram o banco para renegociar suas dívidas daqueles que permanecem inadimplentes sem apresentar alternativas de regularização.</strong></p> <p><strong>“Para quem não negocia e não paga, o instrumento é a cobrança”, afirmou.</strong></p> <p><strong>Segundo Tarciana, cerca de 90% dos clientes do agronegócio continuam pagando suas operações em dia. A executiva ressaltou que a deterioração da carteira não representa o comportamento de todo o setor e que o banco pretende manter o relacionamento com os produtores que honram seus compromissos.</strong></p> <h2>Inadimplência avança</h2> <p>A piora na carteira de agronegócios teve impacto direto no balanço do Banco do Brasil. No terceiro trimestre de 2026, a instituição <a href="https://agenciabrasil.ebc.com.br/economia/noticia/2026-11/lucro-do-bb-cai-665-no-3o-trimestre-com-inadimplencia-do-agro">registrou lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão</a>, queda de 66,5% em relação ao mesmo período do ano passado.</p> <p>O custo do crédito alcançou R$ 21,2 bilhões no trimestre e somou R$ 58,6 bilhões nos primeiros nove meses do ano, crescimento de 33,2% na comparação anual.</p> <p>Os indicadores da carteira agro também demonstram a deterioração da capacidade de pagamento de parte dos clientes:</p> <p>•    6,92%: índice de inadimplência acima de 90 dias em setembro de 2026, ante 4,84% no mesmo mês de 2025;<br /> •    10,10%: percentual de operações com atrasos superiores a 30 dias em setembro;<br /> •    66%: índice de pontualização em outubro, que mede o pagamento das parcelas na data prevista;<br /> •    R$ 21,2 bilhões: custo do crédito registrado no terceiro trimestre.</p> <p>Com o resultado abaixo das expectativas, o BB revisou sua projeção de lucro líquido ajustado para 2026. A estimativa, que anteriormente estava entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões, passou para uma faixa de R$ 9 bilhões a R$ 11 bilhões.</p> <h2>Renegociação abaixo</h2> <p>A presidenta afirmou que o banco identificou sinais atípicos de deterioração nos pagamentos do agronegócio ainda no primeiro trimestre de 2025. Na ocasião, a instituição decidiu suspender a divulgação de suas projeções financeiras diante das incertezas sobre o comportamento da carteira.</p> <p>Tarciana disse que o BB intensificou as estratégias de cobrança, ampliou as exigências de garantias e reforçou as iniciativas para renegociar os débitos.</p> <p><strong>Por meio da <a href="https://www.in.gov.br/web/dou/-/medida-provisoria-n-1.376-de-15-de-julho-de-2026-719269458">Medida Provisória (MP) 1.376/2026</a>, foram renegociados R$ 13,4 bilhões em dívidas do agronegócio.</strong> Apesar do volume financeiro, a adesão ficou abaixo das expectativas da instituição.</p> <p><strong>Segundo o BB, apenas 15% dos clientes inadimplentes aderiram às condições de renegociação.</strong></p> <p>Entre as medidas adotadas pelo banco para reduzir a exposição ao risco estão:</p> <p>•    Reforço dos mecanismos de cobrança e recuperação de crédito;<br /> •    Ampliação das exigências de garantias nas novas operações;<br /> •    Intensificação da judicialização contra devedores;<br /> •    Cessão de carteiras com perdas para empresas especializadas na recuperação de dívidas;<br /> •    Uso de inteligência artificial para aprimorar a avaliação da capacidade de pagamento dos produtores.</p> <p>Tarciana também informou que 80% da safra 2026/2027 já conta com alienação fiduciária como garantia, mecanismo que permite ao credor ter a propriedade do bem vinculado à operação até a quitação da dívida.</p> <h2>Capital e perspectivas</h2> <p><strong>Além da pressão provocada pela inadimplência, o Banco do Brasil enfrenta desafios relacionados à recomposição de seu capital e à recuperação da rentabilidade.</strong></p> <p>Tarciana admitiu que o índice de capital principal da instituição encerrou o terceiro trimestre um pouco abaixo de 11%. Embora esteja acima do mínimo regulatório, o indicador permanece abaixo do patamar considerado adequado pela administração.</p> <blockquote> <p>“Hoje, o nosso foco é recuperar a rentabilidade do Banco do Brasil. A nossa gestão tem um compromisso: colocar a sustentabilidade do banco em primeiro lugar, mesmo quando isso exige decisões difíceis no curto prazo”, afirmou.</p> </blockquote> <p><strong>Para 2027, o banco prepara um conjunto de mais de 15 medidas para reforçar sua estrutura de capital. Entre as iniciativas está a redução do percentual de distribuição de dividendos, anunciada na quarta-feira (11), que permitirá reter uma parcela maior dos resultados.</strong></p> <p>O vice-presidente de Gestão Financeira e de Relações com Investidores da instituição, Marco Geovanne Tobias da Silva, afirmou que a expectativa é de acomodação da inadimplência e recuperação gradual dos resultados. O executivo também sinalizou uma redução maior do volume de crédito destinado ao agronegócio, segmento que atualmente concentra parte das dificuldades da instituição e apresenta menor margem de retorno.</p> <h2>Crédito ao agro</h2> <p><strong>Apesar do cenário adverso, Tarciana reafirmou que o Banco do Brasil não pretende abandonar o financiamento ao agronegócio. A estratégia, segundo ela, será aprimorar a análise de risco e diferenciar os produtores que enfrentam dificuldades financeiras daqueles que, na avaliação da instituição, têm condições de pagar, mas não regularizam suas operações.</strong></p> <p>A presidenta também destacou a importância histórica do relacionamento do banco com o setor rural e afirmou que a instituição continuará atendendo clientes com os quais mantém vínculos de longa data.</p> <blockquote> <p>“Vamos continuar emprestando para o nosso cliente agro que é parceiro de uma vida inteira. Há clientes que estão conosco há várias gerações”, declarou.</p> </blockquote> <p>A executiva reforçou que a prioridade da administração é recuperar a rentabilidade e preservar a sustentabilidade financeira do banco, sem comprometer sua atuação como uma das principais instituições financiadoras do agronegócio brasileiro.</p> This development from agenciabrasil.ebc.com.br highlights ongoing changes in the sector.